2025年全球股市表現亮眼，MSCI全球股票指數全年上漲21﹪，其中亞洲市場股票預計將連續第三年上漲，創下自2017年以來最佳漲幅。這股漲幅的推動因素包括對經濟增長、企業盈利以及寬鬆貨幣政策的樂觀預期。進入2026年之際，投資者將面臨較高的估值水準，加上政策主導者是否放寬政策也出現分歧，投資人該如何掌握趨勢，做好完整佈局。
「今年是在壓力下展現韌性的一年。」瀚亞投信投資長林如惠指出，隨著聯準會持續降息、美國通膨回升削弱美元實質收益率，美元走弱的情勢預計將再度浮現，基本預測為美元兌主要貨幣今年可能貶值3%至5%。
她進一步分析，美國經濟增長放緩且通膨具黏著性，反觀亞洲地區擁有更具彈性的財政與貨幣政策，間接為亞洲優異表現持續提供支撐，也為投資人創造更多元的配置機會。她認為，當全球股市位於歷史本益比的高區間，若要在當前環境中取得超額報酬，選股的重要性更勝於單純買入指數。由於美國資產估值偏高，亞洲靈活的財政與貨幣政策創造多元機會，支持將資產分散配置到優質亞洲資產。
星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部資深副總裁陳昱嘉認為，受到AI資本支出、財政刺激和貨幣寬鬆的支撐，2026年美國經濟可望避免陷入衰退；然而，仍需留意持續存在的赤字ㄑ和日益增加的財政主導風險，削弱美國聯準會（Fed）的獨立性，並重新推升通膨壓力；歐洲的經濟則視延後實施的財政支出與穩健的國內需求能否有效帶動復甦；日本方面，首相高市早苗推動的擴張性政策，著重於抑制通膨與振興戰略性產業，以促進國內消費與全球投資；中國則持續聚焦高品質的經濟成長動能，並強化科技自主及產業韌性；印度及東協（ASEAN）在低通膨、央行寬鬆、財政支持及貿易不確定性降低的背景下，成長動能正逐步升溫。
受惠AI帶動科技需求，台股今年開局呈現強勢。2026年台股走勢分析，瀚亞投信國內投資部主管姚宗宏分析潛在利多有三方向，首先是美國聯準會降息循環延續，今年多數產業業績有機會重回成長軌道，再者，新款AI server VR200系列於2H26進入量產階段；最後是CES展物理AI應用潛在需求在今年持續樂觀，有助於多數產業生產力循環向上。
姚宗宏進一步分析，今年全球股市面臨許多變數，包含美國貿易政策對全球經濟影響，全球地緣政治風險延燒，聯準會利率政策及CSP資產支出的延續性；台股馬年仍有機會持續創新高，主要AI應用的擴大，再者，全球進入降息周期，景氣及多數產業有望持續回溫，就台股投資面來看，姚宗宏的看法仍中性偏正面，建議投資人採定期定額、拉回買進方式進場。
他建議，台股主流產業聚焦 AI 伺服器供應鏈（電源、散熱、ODM 組裝、光通訊）；AI 邊緣運算應用（ PC、手機及電競）；網通產業的低軌衛星、車用半導體；景氣循環類股如紡織成衣、自行車、工具機與金融股。
整體而言，瀚亞投信對2026年美國、台灣、日本與印度股市行情持續看好。瀚亞投信產品策略投資部協理鄭永欣表示，AI浪潮未歇，美股、台股與亞洲供應鏈仍將受惠於AI的長線發展，但由於短期估值偏高，科技股雖仍是投資首選，但需要更精準的選股策略。
滙豐(台灣)商業銀行表示，2026年可能將是投資人重整資產配置的一年，透過多元資產策略分散投資風險以增強組合韌性，把握環球人工智慧投資熱潮帶來的進一步上漲潛力，以及管理政策和地緣政治不明朗因素導致的風險。
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