再一檔半導體ETF新兵加入如何選?一次搞懂4檔怎麼買

理財周刊/新聞中心 2022-06-13 18:00

根據WSTS報告指出,2021年全球半導體市場成長26.2%,並預估2022年成長率為10.4%。但近期俄烏戰爭、各國央行升息、中國清零政策等事件影響,全球半導體股價持續下跌,但是根據McKinsey統計,看好半導體市場蓬勃發展,預估未來十年年複合成長率(CARG)會達到7%,到2030年全球半導體市值將會突破一兆美元,預計未來十年的半導體成長將主要由三個產業推動,分別為汽車電子、運算和數據儲存以及無線通訊,三者貢獻未來成長的七成,從正向來看,眼下在股價相對低點的情況下,或許是進場的好時機。

展望2022年,投信業者紛紛看好整個半導體族群,以及延伸上下游的供應鏈,如果你看準半導體市場的成長趨勢,面對眾多半導體ETF不知怎麼選,不妨跟著「半導體日不落」的投資主軸。

如果看好這項趨勢,在台灣,現在有富邦台灣半導體(00892)、中信關鍵半導體(00891)2檔鎖定台灣半導體的商品(00891、00892)可以投資,甚至有直接買進台積電這個簡單選項;至於放眼海外,國泰費城半導體(00830)血統最純正,近期又加入兆豐投信推出的兆豐洲際半導體ETF(00911)。

「洲際半導體指數」(ICE Semiconductor Index)與美國規模最大的半導體 ETF— iShares半導體 ETF (SOXX.US)所追蹤的指數相同,但SOXX.US 在去年6月已將追蹤標的由「 費城半導體 指數」改為「洲際半導體指數」,洲際半導體指數深具調整彈性與效率,可視為費城半導體指數的升級版,成份股具企業評價面優勢、業績成長、產業利基、趨勢創新等四大面向,透過四季調整權重,相對靈活因應市場脈動,以提升追漲抗震的投資效果。

台灣享譽世界的半導體產業,近年來深度的AI應用、聯網裝置、自駕車、AR/VR沉浸式的虛實體驗等,半導體族群都將扮演這些新科技的晶片設計與硬體代工的關鍵要角,在在預告在2022年半導體產業需求將持續暢旺。兆豐洲際半導體ETF研究團隊表示,隨著消費性IC需求逐步下降,車用、高速運算、雲端儲存的成長性提高,前一波科技類股回檔修正,逐漸呈現利空出盡,近期出現反彈力道,激勵洲際半導體指數近一個月反彈破7%;隨著中國逐漸解封、美國下半年假期消費季、加上各國央行陸續出手控制通膨及科技廠陸續開出新產品,半導體產業的成長是不可逆的趨勢。

兆豐洲際半導體ETF追蹤的是「洲際半導體指數」(ICE Semiconductor Index),由美國上市的半導體股票中,根據市值及流動性,篩選出 30 檔半導體龍頭企業挑選出30檔成份股,成分股前5大權重上限8%,第6~30大權重上限4%;ADR總合計上限10%

至於兆豐洲際半導體ETF成分股,則包含美國的博通、高通、英特爾、安森美,台灣的台積電、日月光等,掌握全球元宇宙世代下相對華麗的投資題材,如自駕車、車用電子與電池模組、通訊晶片、高效能運算、物聯網等整合應用,看好未來需求持續成長,現階段投資半導體ETF正當時,每年3、6、12月第3個禮拜五收盤後,進行成分股權重調整。

中信關鍵半導體ETF(00891)在選股方面,是由台灣上市櫃股票中挑選出符合指數編製所訂,也就是會參考個股的市值、成交量、流動性等等,然後同時也要符合 ESG 憑藉審核的台灣半導體產業股票,最後組成30檔成分股。

富邦台灣核心半導體ETF(00892)的成分股篩選比較特別的不是最大成分股權重是否超過25%,而是其他個股權重上限控制在不超過6%,例如最大的持股就是台積電的22%,就算現在第二名的公司市值等等再怎麼大,依照規定持股比例也只有7.11%而已,前兩大持股相加比重約三成。

兆豐洲際半導體ETF研究團隊表示,半導體產業亮點不斷,近期龍頭大廠高通的營收與財測傳來佳音,加上安森美營運優於預期,特別是中國6月啟動復工,祭出新能源汽車行業的刺激政策,中國汽車市場迎來復甦曙光,安森美搭上車用晶片需求,這些利多消息策動全球半導體產業產值有機會在未來幾年將翻倍成長。

部落客陳相州表示,半導體類股的特性就是高成長、高資本支出,所以配息通常較少,能期待的主要是價差,挑選這類科技主題的ETF,應該關注的是未來性,而不是配息數字,客觀來說,無論是5G、AI、電動車、物聯網、甚至是元宇宙,幾乎通通圍繞在半導體的發展。

洲際半導體指數指數涵蓋全球半導體在美股上市的龍頭企業,兆豐洲際半導體ETF(00911)打著最低申購價新台幣15,000元,對應國泰費城半導體(00830)今日股價24.15元,兆豐打著小資族可輕鬆入手,參與完整的半導體布局投資行列。

至於著眼台灣半導體的投資人,6月13日股價中信關鍵半導體(00891)13.3元,富邦台灣半導體(00892)股價12.91元,不敗教主陳重銘表示,如果是要選擇以台灣半導體為主的ETF,台灣半導體有2大天王,第一,是台積電;第二,聯發科,看投資人是看好上游IC設計的聯發科,還是中游IC製造的台積電,就可選佔比較多的那一檔,如果比較愛聯發科,就選00891,如果是偏好台積電,建議是00892。

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