電動車三大關鍵密碼創歷史紀錄!二張圖看懂未來趨勢

理財周刊/新聞中心 2022-05-13 17:30

今年第一季全球電動車市場銷售量超過200萬台,年成長率超過70%!中國為全球最大的電動車銷售國家、年成長率高達145%,全球車市需求面增加,汽車生產量觸底回升,電動車滲透率有望提升,有利擴及其它車用半導體領域,如電動車電池長線利多湧現。

俄烏戰事尚未結束,所帶來的高油價使得物價高漲,諸多產業受牽連,但當中不乏有受益族群,電動車相關供應鏈即為其一。法人分析,2月戰事爆發以來,燃油車的汽油和柴油成本不斷飆升,這樣的情形反而推高了購置電動車的吸引力。

根據EV-volumes估計,今年第一季全球電動車銷量躍增近120%,與此同時,大陸品牌蔚來汽車、小鵬汽車和理想汽車3月電動車銷量均突破新高,特斯拉第一季全球交車量逾31萬輛、營益率達19.2%,創歷史紀錄並令市場驚艷。

根據研究者與研究(Researcher and research)近期統計,今年第一季全球電動車市場銷售量超過200萬台,年增率超過70%,且電動車銷量增加的趨勢續行。電動車製造商比亞迪表示,今年前3月交付了超過28.6萬輛新能源汽車,一季度經營淨現金流激增逾8,000%,銷量同比增長超400%,這些消息凸顯了社會向自動駕駛、互聯電動車的發展趨勢,瑞銀財富管理投資總監辦公室(CIO)認為,這趨勢長期將重塑消費者的出行體驗。

國際戰事、疫情、中國封城等議題雖爲汽車產業帶來影響,如原物料漲價、工廠關閉等,衝擊供應鏈,雖然半導體短缺、供應鏈挑戰及大宗商品價格上漲,拖累與智能出行相關股票今年以來的表現,但瑞銀財富管理投資總監辦公室(CIO)認為,全球減少對化石燃料依賴應助力該領域的長期增長,持續高企的汽油價格也使得電動車日常成本比燃油車更低。

加上隨著各國落實減碳推動電動車補助政策、科技軟硬體設備、蓄電技術的進步,以及全球車市需求面擴增,汽車生產量觸底回升,加上全球電動車款明年可能突破100款,呈現百花齊放態勢,估計電動車滲透率有望續升。

從製造商的研發、資本支出及車型陣容來看,瑞銀財富管理投資總監辦公室(CIO)認為,智能出行主題繼續在整個價值鏈中保持强勁勢頭,亞洲在整條價值鏈上皆蘊含廣泛的投資機會。

事實上,亞洲是全球最大的汽車市場,也是部分最大汽車製造商的所在地,擁有最廣泛的零部件、芯片和原材料供應鏈。我們預計,從現在至2030年,亞洲地區的電動車銷量複合年增長率將達到36%。

到2030年,隨著先進駕駛輔助系統(ADAS)、連通性和信息娛樂系統不斷發展,軟件將成為亞洲價值約1萬億美元的電動車市場主要組成部分。在可見的未來,「出行即服務」(MaaS)可能對亞洲OEM車廠和傳統出行模式產生顛覆性的影響。

凱基未來移動基金經理人馮紹榮表示,,最近油價上漲衝擊到傳統燃油車的銷售力道,反觀今年各類電動車廠受惠於全球減碳及新能源補貼措施、科技應用面等整合推動下,帶動電動車銷售力道,也刺激電動車產業供應鏈的利多浮現,推升電動車使用的磷酸鐵鋰電池比重續走高。

馮紹榮指出,這些應用新能源核心材料,以及專注生產於鋰電池材料的廠商,有機會搭上產業利多的順勢列車,而這類產業也是未來移動題材之投資標的。近期整體市場系統性風險明顯增加,後續本基金將採取漸進式布局方式,持續網羅全球各產業中具備成長動能的未來移動題材,作為長線布局核心的投資配置,為投資人爭取更多獲利成長的潛在機會。


圖1:2021/Q1-2022/Q1全球電動車市場的季銷售量與年成長率

資料來源:Researcherandresearch,資料日期:2022/4/18。凱基投信整理


圖2:磷酸鐵鋰(LFP)電池在全球電動車市場的比重(MWh)

資料來源:Researcherandresearch,資料日期:2022/5/3。凱基投信整理

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