
近期金融市場波動大,但根據投信投顧公會ETF專區資料顯示,全體ETF受益人數3月仍呈現成長,來到約1,514萬人左右,與2月相比成長約3.19%,甚至在第二季,市場上有多檔 ETF即將開募,除了主動式ETF外,其中市值型新兵華南永昌台灣優選50ETF(009808)於4/28至4/30募集。
華南永昌投信成立於1992年,並於2003年加入華南金控,成為華南金融集團一員,今年推出華南永昌台灣優選50ETF(009808),009808作為市值型ETF的後進者,雖然競爭激烈,但反而有機會站在巨人的肩膀上,觀察近期的市值型ETF,指數的選股邏輯通常不會只聚焦在市值大的企業,因為市值可能受到市場影響,且市值大不一定反映公司體質,因此除了市值考量外,可能會結合其他指標來篩選,而009808作為市值型ETF進化版,搭配巴菲特提出的護城河理論,護城河企業通常具有競爭優勢、品牌影響力、規模經濟或專利保護...等。
而對於ETF來說,指數的選股邏輯至關重要,009808追蹤臺灣指數公司特選臺灣護城河概念優選50指數,不只侷限在概念,而是以產業護城河指標、企業護城河指標與其他篩選標準,尋找具有競爭優勢的護城河企業。以臺灣護城河概念優選50指數的2024年12月前十大持股來看,包括台積電、鴻海與聯發科等,而指數除了每年與時俱進的定期審核外,且為了避免持股集中在少數公司,還搭配個股權重上限為30%以及前五大權重總和上限為60%。
此外,在收益分配方面,009808以1、4、7、10月最後日曆日評價,採季配息,使投資人可以靈活運用資金,甚至與手中的ETF搭配,而且結合收益平準金機制,有機會穩定配息率。根據臺灣證券交易所公告,全體上市公司今年3月營收仍年增約19.1%,顯示上市公司基本面仍具韌性。009808預計五月掛牌上市,且經理費率採級距式收費,最低可達0.05%,預計以15元發行,成為新的投資選項。
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