自2026/7/30到2026/8/21,大盤自收盤最低39933.3點,反彈到8/21收盤45224.29點,理周投研部列出投資台股的主動式ETF,並加上元大台灣50(0050),共22檔,在這兩日的收盤價格,還有此期間的配息,並還原配息後股價,列出如表一,得出績效第一名是主動群益科技創新,漲幅29.90%,最後一名是主動聯博動能50,漲幅只有10.94%,而元大台灣50排名第20,漲幅11.93%。表中顯示,大盤反彈期間,主動式ETF績效,大多會比元大台灣50好。
檢視持股 選股能力見真章
接下來檢視排名第一,主動群益科技創新的持股,從群益投信官網下載資料,將持股權重前五名,於7/30、8/21收盤價、期間配息金額、以及還原8/21配息後股價,以7/30股價為基準,計算得到此期間漲幅,列出如表二:可以得到川湖權重8.49%、漲幅87.46%;台積電權重7.27%、漲幅9.30%;奇鋐權重7.00%、漲幅36.77%;欣興權重6.63%、漲幅51.54%;台光電權重6.52%、漲幅31.63%。因此,可以知道前五檔權重接近,加總占35.91%,四檔有30%以上漲幅。
最後檢視排名最後的主動聯博動能50的持股,從聯博投信官網下載資料,將持股權重前五名及相關資料列出如表三,可以得到台積電權重22.83%、漲幅9.30%;聯發科權重5.87%、漲幅17.16%:日月光權重3.46%、漲幅16.24%;聯電權重2.76%、漲幅5.91%;台光電權重2.73%、漲幅31.63%。因前五檔占比37.41%,台積電占比高達22.83%,漲幅9.30%相對較少。漲幅超過30%的只有台光電一檔,占比2.73%較低,因此,股價較難拉抬。