從八月初至今，市場主軸並未脫離「AI、高效能運算、記憶體、先進封裝與高速傳輸」，雖然國際油價、通膨與聯準會政策仍是影響盤勢的重要變數，但只要企業獲利與產業需求沒有明顯轉弱，資金仍會優先尋找具業績支撐的成長股。
記憶體、ABF載板、CPO接力發燒
近期市場受到美伊局勢緩和、油價回落激勵(詳圖一)，道瓊與標普500(詳圖二)屢創新高，台股也受惠全球風險偏好回升，短線指數即使維持多頭架構，也容易受到期貨籌碼與美股波動影響，操作上不宜追高，反而應把焦點放在「營收、獲利、訂單」三大基本面。
產業方面，記憶體仍是近期最值得追蹤的主流之一，DRAM與NAND供需結構逐漸改善，若第三季報價維持強勢，記憶體族群有機會從「價格循環」進一步走向「獲利循環」。
AI伺服器則仍是整個電子產業最重要的成長引擎，高速傳輸同樣值得留意，AI資料中心對800G、1.6T甚至更高速光通訊產品需求快速提升，CPO、矽光子、光模組及相關PCB供應鏈逐漸進入商業化階段，當AI伺服器持續升級，資料傳輸速度已成為新的瓶頸，因此高速光通訊有機會成為AI產業下一個重要成長環節。
此外，機器人也是市場逐漸升溫的新題材，輝達持續強調機器人與AI融合，從機器視覺、感測器、工業電腦、伺服馬達到精密零組件，都可能成為下一波智慧製造升級的受惠者。
展望後市，台股多頭長線架構仍有基本面支撐，操作上建議採取「指數震盪、個股選股」策略，避免追逐短線急漲股，優先布局營收持續創高、訂單能見度高、產業供需改善的公司，當市場震盪時，反而是檢視基本面、汰弱留強與分批布局的機會。
陽程AI自動化浪潮升溫 AMR＋AI邊緣運算成新成長引擎
隨著AI浪潮從資料中心延伸至製造現場，智慧製造、自動化與機器人正逐漸成為下一階段產業升級的重要方向，身為鴻海集團旗下自動化設備廠商，陽程(3498)近年積極從傳統面板、PCB設備，跨足半導體、自動化物流與AI智慧製造，市場關注焦點也逐步從「設備廠」轉向「AI自動化解決方案供應商」。從最新營運數據來看，陽程今年表現明顯回溫，2026年七月合併營收達4.29億元，年增712%，前七月累計營收達15.02億元，年增132.44%，顯示隨著設備出貨與完工案件增加，營收動能明顯優於去年同期，今年五月陽程與艾訊共同通過政府科專計畫，獲得3,600萬元補助，開發「半導體化學品物流AMR與AI邊緣運算」方案，陽程負責系統機構與高精度對接技術，並開發符合VDA5050標準的自主高層無人車AMR，鎖定半導體廠高危險化學品、高層倉儲及無人化物流需求。
再從產業趨勢來看，AI伺服器與半導體擴產帶動的不只是晶片本身，還包括工廠自動化、智慧倉儲、AMR、機器視覺及設備聯網。陽程原本就深耕CCL、PCB與FPD自動化設備，如今進一步延伸至半導體與智慧物流，等於從單一設備供應商逐步往「整合型自動化方案」靠攏，相關概念股例如所羅門(2359)、東元(1504)、盟立(2464)、時碩工業(4566)、上銀(2049)等，有機會成為中長線受惠股。
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