本週台股整體氣氛偏暖，台美關稅上限確認為15%，壓在科技出口廠頭上的不確定性逐步消散；外資持續回補台股逾55億美元，國際資金對台灣AI產業鏈的信心並未退潮。不過市場節奏已悄悄轉變，從指數齊漲進入精選個股的換手期，族群輪動明顯加快，誰能接棒，比追高更重要。
本月機器人的清單的結構調整格外明顯，最亮眼的財報來自威剛（3260）。第一季EPS達30.05元，創下公司成立25年來的歷史新高，董事長在法說會上直言，以AI目前的發展速度，明年記憶體缺貨「沒有疑問」，並手握逾400億元庫存備戰下半年。這份底氣並非來自短線行情，而是AI大模型推論需求快速成長所帶動的供給缺口。市場對記憶體超級循環的定價，這週又往前推進了一步。
名單變動上，台達電、奇鋐、台光電、金像電等散熱與PCB龍頭悉數退出，取而代之的是相對低調的中段供應鏈。化合物半導體一口氣納入三檔：穩懋（3105）、全新（2455）與台星科（3265）。穩懋首季EPS年增28%，AI光通訊與低軌衛星雙題材撐起估值想像空間；另一方面，荷蘭大廠恩智浦宣布退出5G PA市場，轉單效應加上砷化鎵報價今年持續走堅，上游缺料正逐步轉化為下游的訂單彈性。信邦（3023）的出現也耐人尋味。這家以客製化連接器起家的公司，近年切入AI伺服器液冷線組與人形機器人感測器線束，旗下子公司已打入兩家CSP廠水冷供應鏈，首季獲利寫下歷史新高。將它納入清單，押的或許是AI基建「連結層」這個往往被盤面忽視的環節。
從整體換股脈絡來看，這週像是刻意「換車道」，將估值已高的第一波AI明星股移出，補進基本面剛開始發酵、市場關注度相對低的第二波族群。記憶體缺貨循環、化合物半導體轉單、AI連接器需求滲透，三條主線背後都有實際財報數字支撐。下週這批個股的法人籌碼動向，值得密切追蹤。
本專欄作者：邱嘉豪
學歷：台灣大學電機所博士
經歷：台積電主任工程師
國家發展研究院程式課程講師
現職：東吳大學資料科學系助理教授
著作：洞悉新興產業的23堂課
♦AI工具軟體是由邱嘉豪教授累積多年投資經驗，利用AI設定參數選股，於每月11月於月營收公佈後挑選更換投資組合成分股，已有兩年以上實證數據，年化報酬率50%以上，優於ETF 0050，本工具僅提供學習與參考，不具任何投資建議。
1.每月11日更新成分股。
2.個股 紅色 代表買進日至當下日為上漲與漲幅。
3.個股 綠色 代表買進日至當下日為下跌與跌幅。
4.績效呈現方式係以「均注」為計算基礎，舉例5月把持股都賣掉「ETF選股機器人」的績效為51%，ETF 0050的績效為25%，當初投資金額為100萬元，會得到150萬元，而0050會僅有125萬元。
