大選後挑股秘笈 三大族群 Q1爭靚

理財周刊/新聞中心 2024-01-04 11:45

選前市場雜音多難免震盪,重點放在佈局選後的行情。本期封面故事聚焦產業趨勢向上又有豐富題材的族群,再根據出口與服務輸出數據推估,發現電子與週邊設備、觀光餐飲以及航運等第一季大有機會。

另外,部分個股在籌碼面與技術面優勢條件下,即使台股回檔也能逆勢走強,年關將屆,如何汰弱留強,贏得龍年好彩頭,請密切留意《理財周刊》與理周官網提供的最新訊息。


匆匆送走了2023年,2024年開紅盤後馬上面臨總統大選的日子,以目前選情焦著的情況來看,鹿死誰手尚難論斷,不過,經濟櫥窗的台股短線仍受政治選舉結果影響而呈現震盪,法人認為,由於綠藍白當選結果難料,因此短線先撇開大盤指數的高低預測,但選後肯定有波段慶祝行情,因此鎖定題材性與趨勢性類股,再酌以出口與服務輸出數據推估,電子與週邊設備、觀光餐飲以及航運等較有勝率。

三大類股首季有看頭 航運指標看陽明

法人指出,2024年隨著疫情解封,升息凍升通膨趨緩的經濟優勢,台股上市櫃公司全年營收估有機會挑戰年增8%,不僅較2023年的-6%高,也較前三年平均7%來得好,且根據主計處資料顯示,台灣產品與服務輸出占生產毛額(GDP)高達70%,而產業營收與相關係數占比高達七成以上且與台股指數連動較大者,以電子與週邊設備、航運與觀光餐飲為主,也就是說這三大類股在第一季的業績表現會優於其他類股,若再加上題材性的操作,股價走勢比較值得期待,觀光餐飲將在後面篇幅有詳盡報導,先來看看航運短線題材與基本面。

航運股分兩大族群,一是散裝航運,在景氣逐步回升,現又正值農曆春節需求旺季,散裝航運商均受惠波羅的海(BDI)指數上漲,2023年12月初不少個股包括台航(2617)、裕民(2606)、中航(2612)以及正德(2641)、慧洋-KY(2637)均有一波漲勢。另外,就是貨櫃航運則受紅海危機似乎短期內無法落幕,引發航線中斷,台廠陽明(2609)與長榮(2603)繞行好望角,造成航期大亂、艙位吃緊等連鎖效應,上海出口集裝箱(SCFI)運價指數連五周上漲,歐洲線與地中海線短短一周上漲八成,一個月已翻漲兩倍。理周投研部表示,這個事件不僅具短線題材效應,且可以轉化挹注基本面轉強,因此航運股是大選後值得留意的類股。

當然指標股以陽明馬首是瞻,陽明主要以貨櫃航運為主,營收占比高達90%以上,擁有百艘以上船隊,運載量能年高達70萬以上TEU,全球市占2.7%,美國線營收占比達34%、歐洲線占43%以及近洋亞洲線等,第三季EPS 0.8元,主要是匯兌收益與升息後利息收入攀高,實際核心獲利則受美國低新合約價影響而表現不佳,法人原預估第四季EPS會小虧0.5元,但紅海事件是否激勵個股基本面轉強,可觀察2023年12月以及2024年1月營收表現。

IC設計第二輪開動 品牌廠也有指標

其次是電子與週邊設備,就題材性當然是美國消費性電子展(CES),新產品與新技術的推出,仍會是短線台股盤面焦點,法人基至認為,此波推升大盤指數攻漲千餘點最大功臣,是先由IC設計發動,再由零組件廠接棒,最後由低價組裝或品牌廠收尾,現階段好像循環又輪至IC設計了。當然這樣的臆測欠缺數據論述,但從2023年11月零組件廠營收或可看出端倪,零組件廠整體營收月增5%、年增8%,顯然庫存調整確實已到尾聲,中間廠如此,上游IC設計與下游組裝廠應該也能看到春燕的消息。

尤其從下看上最具指標意義,自有品牌廠宏碁(2353)股價短線值得留意,該公司並無伺服器業務,將全力發展AI PC產品,目前與晶片業與軟體開發商合作,除搭載英特爾AI處理器,也考慮加裝GPU,應用於PC端的系統學習與圖像繪製等,由於近兩年區域戰爭影響,桌上型電腦(DT)與筆電(NB)銷量均呈現下滑走勢,雖2023年下半年稍見回升,但仍有價格壓力,2024年景氣復甦下,PC銷量預期恢復成長力道,多數法人指出,AI PC不會馬上放大量,估僅占整體營收約2%至5%,但宏碁因低價且是政府基金著墨較多的個股,因此不管綠藍白誰當選,慶祝行情中少不了個股表現。

選前陷膠著難免震盪 選後有波段慶祝行情

2024年1月13日第16任總統、副總統將塵埃落定,選前綠藍白最後衝刺,選情膠著,短線難免震盪,也因此理周投研部表示,短線大盤指數震盪,但選後不管誰當選,都會有波段慶祝行情,2008至2012年國民黨馬英九當選第12、13兩任總統,2011年期間雖有金融風暴,但指數仍從7,385點漲至10月28日8,171點,隔年二月更攻高至11,588點,漲幅57%。

另外,蔡英文第14、15兩任2016至2024年,2015與2019年大選行情,同樣以2015年9月中旬大盤指數從8,259點,短線漲至11月15日高點8,871點,漲幅7.4%;2019年從10,898點短線漲至11月6日11,653點,隔年1月則攻漲至12,197點,漲幅約7%。

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