2022年至今，投資人持續因應高通膨率、政策利率上升、經濟成長減速變局，市場在多空力道消長和價格重定價下，間接為資產價格帶來震盪，投資人紛紛採取防禦投資來因應。
以過往歷史經驗來看，在動盪的市場中產業表現最好的「是公用事業、能源和必需消費」，主因它們對經濟趨緩具有防禦性，且股價與通膨呈現正相關。因此，台灣投信業紛紛搶基建商機，觀察上半年申請募集及發行的新基金，已有6檔基金名稱包含「基礎建設」關鍵字，7月11日永豐投信也將推出台灣第一檔也是唯一瞄準全球數位轉型、科技升級趨勢，聚焦在「數位基礎建設」產業，同時也兼具ESG信念產業的永豐ESG全球數位基礎建設基金。
鎖定ESG、控波動與股息護體等特性
永豐投信總經理濮樂偉表示，因應今年高通膨、長升息循環、高波動環境，多數投資人偏好穩定度高、有息收護體的產品，這次推出台灣首檔數位基礎建設基金，在市場大波動期間，基礎建設相關投資標的在穩定收入與金流的挹注下，更能降低資產波動度、追求定期股息收益特性等，適合作為資產配置核心部位。
永豐ESG全球數位基礎建設基金擬任經理人陳世杰說，今年尋找投資機會十分辛苦、股市利空夾擊十分痛苦，不過，鎖定數位基礎建設產業投資，有機會「苦」盡甘來！陳世杰指出，近期股市大幅拉回，正適合逢低找買點，面對數位成為新常態潮流，更應把握長線投資趨勢，此外，投資數位基建標的，更是全面布局數位轉型、科技升級的基礎根基與龐大商機。
過去，基礎建設同樣具有獲利防禦特性，只是可投資的產業構面涵蓋更廣，其投資領域主要可以分為三大類別：公用事業、基建服務、鐵公機運輸，較為民眾熟悉的有鐵路、公路、機場與海港運輸等，而公用事業包含水電瓦斯、醫院、學校、社會住宅，基建服務則包含發電廠、油氣倉儲、通訊塔台與林木業等。
去年通過的美國基礎建設政策法案總金額達到1.2兆美元中，除了鐵、公路、港口運輸以外，最直接受惠五大產業有輸電網路、電動車、再生能源、5G通訊、交通運輸。
看準全球數位基建的需求與投資商機正席捲而來，中國、美國、歐盟等紛紛推出大型基建計畫，並且鎖定數位轉型為重點，陳世杰指出，永豐ESG全球數位基礎建設基金投資聚焦於數據中樞佔比20～40％、數位轉型占比25～35％、未來能源則佔30～45％，涵蓋產業如：5G基地台、低軌道衛星、資料中心、數位電塔，電子商務倉儲、智慧運輸與生命實驗室，智慧電網、再生能源與充電樁等新十大建設(見表)。
陳世杰表示，例如，近來民眾最有切身之痛的新聞是台電調漲電費，而在新十建設的投資產業標的中，目前規劃基金佔比最高的智慧電網，就能有助用戶節電、節費，智慧電網運用長期大數據分析及監控，預判電力需求與供電能量，提升輸電效率、環保節電，也能大幅降低電費回饋用戶，Smart Energy資料中心統計，2024年美國智能電網總投資金額達138億美元，十年增加百億美元規模。
聚焦數位基建三大主軸、新十大建設
以數位電塔來看，如數位電塔營運模式為出租給電信、廣播等業者，一屋可以多租且每年續約率高達99％，每年租金約2～3萬元，同時具備通膨轉嫁能力等，根據統計顯示，2011年美國電塔營收約24.4億美元，到了2020年就高達80.4億美元，而美國電塔自由現金流2011年為6.4億美元，到了2020年就高達28.5億美元。
至於電商倉儲搭上網購熱潮，倉儲有超載現象，根據統計資料顯示，全球電子商務滲透率2021年達17.9％，預估2025年則達到224.4％，陳世杰表示，新創產業或新科技運用，一旦跨越佔有率16%鴻溝，就進入商機爆發階段，過去的網路與智慧型手機都有這樣的演變過程，數位經濟也在近兩年受到新冠疫情帶來的生活改變，跨越16%的鴻溝，數位基建商機欲小不易，未來成長空間可期。
根據Bloomberg資料統計，數位基礎建設的指數表現更加亮眼，從2014年的統計至今，數位基礎建設累積報酬率達99%，遠勝傳統基礎建設的43%，及MSCI世界指數的40%，近期在全球金融市場大幅度波動修正中，跌幅也相對輕微。
永豐ESG全球數位基礎建設基金投資標的納入，跨越時代的新十大建設產業，具備高門檻、低波動、耐通膨、營運穩、迎收益等五大優勢，此外，基金投資顧問為具備豐富實質資產管理經驗德意志集團旗下的RREEF資產管理公司，透過嚴格的股票篩選機制以及審慎的ESG評比流程，挑選出優質的數位基礎建設標的。基金提供有月配息機制，更適合投資人打造被動收入，追求資本利得與定期配息，永豐投信建議，搭配定期定額投資作為長期核心資產配置。
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