布局網通股分析師 : 留意這四個要點

理財周刊/新聞中心 2022-05-06 09:30

四月台股跌跌不休,電子股成為殺盤重心,網通族群卻逆勢抗跌,默默撐起一片天,其中的原因?

2021年疫情加速數位轉型,加上網路升級的浪潮下,網通廠訂單滿手,無奈晶片缺貨,訂單交期長達52周,巧婦拿為無米之炊,壓抑股價表現。

全球正逐步邁入聯網時代,5G、高速傳輸、WiFi 6,甚至低軌道衛星大幅推升網通需求,美國拜登政府祭出650億美元的網路寬頻政策,德國、英國、法國也有相對應的計畫提升光纖網路佈建,市場備受矚目。

除了基建之外,車聯網也是網通一大商機,去年車用電子受到晶片缺貨影響,出貨不如預期,來到今年,消費型電子如手機、NB遭到砍單,釋出來的晶正好片給車用電子使用,補足晶片缺口,網通族群中長線趨勢仍看好。

倫元投顧分析師林志隆說,FED在五月升息二碼大勢底定,今日盤面上短線資金暫時回流到跌深的電子股,網通族群目前有小幅的震盪拉回。

林志隆進一步說明,網通族群拉回,要布局的朋友把握量縮、震盪、拉回、沒有破低等四個原則,等到資金再度回流,再逢低進場,可以減少等待上漲的時間。

林志隆說,不像去年的百花齊放,今年受到升息影響,重點要放在漲價題材,特別是有能力轉嫁的廠商,不容易受到通膨的影響,而壓縮獲利通空間。

舉例來說,面板報價下跌,中游驅動IC廠無法將晶圓代工上漲的成本轉嫁給下游面板廠,侵蝕毛利,股價表現相對弱勢,股價反彈時,就要站在賣方來思考。

四月起,網通廠興起一波漲價潮,將成本壓力反應給下游廠商,帶動營收普遍亮眼,股價就相對抗跌,盤面上網通廠可關注智易(3596)、中磊(5388)、啟基(6285)等個股。

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