全球科技產業的盛會「COMPUTEX 2026」6/5日圓滿落幕，本屆電腦展備受關注的莫過於超微(AMD)、輝達(NVDA)及英特爾(Intel)三大晶片巨頭先後發表最新款晶片系列，以因應AI運算與應用落地的AI PC需求，隨著輝達攜手聯發科(2454)合作開發RTX Spark(代號N1X)處理器系列，搭載安謀(ARM)架構於微軟Windows系統的AI PC，將其CUDA體系延伸至筆電(NB)市場，加深NB市場安謀對決英特爾X86架構的競爭態勢。
2026年更被視為AI PC真正落地走向全面爆發的關鍵點，台股中NB代工廠將成為晶片三巨頭競爭下的最大贏家。
輝達與聯發科推新晶片AI落地
本屆盛會除了展示最新AI應用，如機器人、AI PC及邊緣應用產品外，最受市場關注的，包括超微執行長蘇姿丰、輝達執行長黃仁勳與英特爾執行長陳立武等三大晶片巨頭的專題演講，以及所發表因應AI運算需求與效率的新一代晶片，尤其將AI的運算處理模型，由雲端實際轉移至實際應用者操作的個人電腦或是掌上裝置(超級AI電腦)上。
理周投研部針對輝達、英特爾與超微於電腦展先後發表的晶片系列名稱、搭配架構平台、主要功能及對應的市場屬性等，進行對照與分析(如表一)，其各自強調的應用屬性部分，輝達是追求極致的AI運算、3D效能與科技創新體驗，英特爾為重視日常使用的相容性與續航力，超微則主要鎖定高階創作者及使用大型AI模型的工程師或重度的遊戲玩家等。
值得一提的是，輝達為鞏固其AI領域的霸主與領先地位，特與台廠晶片設計廠─聯發科合作，推出首款專為「個人智慧代理」量身設計的「RTX Spark」晶片，將AI運算從雲端實際落地至NB或掌上裝置上， 正式宣告「代理式AI」啟動。
全新世代AI PC商機大爆發
黃仁勳亦重新定義新一代AI PC的功能，他說，個人電腦正進入全新時代，輝達與聯發科合作打造的N1X晶片，堪稱目前世界上最驚奇的晶片，不僅可完整執行輝達軟體如CUDA、AI和物理模擬的堆疊，同時可在落地端運行大型模型，讓電腦能直接理解提示、影像聲音和使用者的智慧連結並延伸，稱得上為另一次發明PC。
輝達本次新推出的N1X晶片處理器系列，為搭載ARM架構且採用Windows系統的AI PC，象徵輝達在AI PC晶片市場的競爭將不缺席，亦意味AI PC市場正邁入新的階段。PC過去的競爭，主要集中於CPU效能、功耗、整合顯示與平台等成本上，但在生成式AI與代理式AI導入後，CPU、GPU、NPU與記憶體架構的功效，將決定AI PC能否落地在使用端，完成多功能推論、資料處理及個人化的任務。
X86系統對決ARM新興勢力
而在PC既有英特爾與超微晶片搭載X86架構下，目前新增輝達N1X搭配ARM架構，將使市場呈現X86系統架構體系對決ARM新興勢力的局面，以及可預見的將是落地端大型AI模型推論能力的全面升級。因此，2026年亦被視為AI PC邁向全面爆發的一年。
根據TrendForce的最新研究報告顯示，本次輝達RTX Spark晶片平台推出的意義，不僅新增Windows on ARM陣營，更首次將CUDA的應用生態延伸至Windows的NB市場，該舉有助提升AI NB的滲透率，由2025年的19.3%，及2026年的37.5%，提升至2029年的84.9%。
ARM擴增Windows AI PC滲透率
另從市場結構層面來看，目前AI PC仍以Windows平台為主，其滲透率由2025年的6.8%，提升至2026年的14.5%，預計至2029年將占整體市場約50.7%。相較之下，Windows ARM架構的AI PC目前基期相對較低，但後續的成長速度在Qualcomm與輝達加入該陣營後將會明顯加速，且滲透率將由2025年的1.2%，至2026年將提升至3.2%，估計至2029年時將進一步成長至11.5%，顯示ARM架構，正逐步擴大在Windows AI PC市場的影響力。
至於蘋果M系列晶片架構的市占率，預計維持約17%左右。而隨著英特爾與超微近年逐漸將資源轉向AI NB與高階商務機種外，Google系統的Chromebook的市場表現相對保守，讓聯發科於今年有機會透過AI Chromebook進一步擴大其在Chromebook平台的滲透率。在Windows搭載ARM、Apple M與Chromebook系列共同帶動下，ARM架構NB的滲透率將達34.2%。
AI PC概念股將成大贏家
理周投研部表示，無論是輝達的N1X平台、Qualcomm SnapdragonX，或是日後更多的ARM晶片架構加入市場，Windows的NB市場將由過去的英特爾與超微雙強的競爭局面，轉向多架構、多平台並存且相互競爭的局面，但不管競爭如何激烈，台廠的PC與NB代工與組裝廠，以及晶片代工源頭的台積電(2330)都將是最大贏家。且在黃仁勳本次新定義AI PC應用發展模式後，台股AI PC概念族群股中的鴻海(2317)、仁寶(2324)、英業達(2356)、華碩(2357)、廣達(2382)及緯創(3231)等代工廠股價均受到激勵走揚。
面對輝達聯手聯發科與安謀強力搶進AI PC市場，英特爾亦不甘示弱，其旗下的系列3處理器，已拓展至逐步成長的掌上裝置市場，並推出全新18A製程的Intel Arc G系列處理器，且將於本月正式推出供應。該項動作亦象徵英特爾已從傳統NB與桌機，先一步跨入掌機、行動遊戲與高度整合的PC裝置市場。而輝達的RTX Spark平台NB預計於今年Q3上市，屆時包括華碩(ASUS)、戴爾(DELL)、惠普(HP)、聯想(Lenovo)與微軟等指標性PC品牌，將相繼推出AI相關高階NB產品。
雖然外資近期釋出報告，指搭載RTX Spark平台的AI PC推終端售價高出3000美元以上，遠高於傳統NB，將導致消費者卻步，短期推廣可能不易的情形，不過理周投研部認為，AI PC發展趨勢方向不變，初期推出價格偏高，主要係市場量能尚未開出的必經過程，如同傳統NB推出時同樣遭遇現象，在AI運算效能落地展現實質的AI代理效能後，且產品經過普及化與量產規模化與品牌競爭下的過程，產品的終端價格也將趨於親民化。
題材延續下半年 可低接布局
在新一AI PC或NB的市場主流品牌中，除了台廠自有品牌如宏碁(ACER)、華碩(ASUS)、技嘉(Gigabyte,2376)、微星(MSI,2377)外，國際電腦大廠如蘋果(Apple)、戴爾(DELL)、惠普(HP)及微軟(Microsoft)的產品亦是由台廠代工組裝，主要代工廠包括鴻海、廣達、仁寶、緯創、和碩及英業達等，PC品牌代工現況如表二。
8日台股與美股連動，因漲幅過高而進行大幅修正，但就整體AI發展趨勢與動能仍在，國內券商法人亦呼籲投資人理性面對，在盤勢與AI相關個股進行修正的同時，應觀察個股基本面是否營收持續增長，技術面月線是否獲得支撐，以及內外資的買賣超佈局情況，作為投資的參考依據，而AI PC題材可望延續至下半年，投資人不妨可就AI PC族群股及NB代工廠股價回檔之際，選定標的優先做中線佈局。
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