
最近股市上最火熱的題材,非「軍工股」莫屬。隨著行政院拍板,台灣明年國防預算將占GDP3.32%,等於編列將近9,500億元的規模,直接把軍工相關類股推上熱搜。法人也特別點名19檔軍工概念股,讓市場投資人眼睛一亮。
政府增加國防預算,就代表未來在「戰機維修、無人機、造艦、雷達與通訊系統」等領域會有更多採購和升級需求。市場資金嗅到這個政策紅利,自然提前卡位,帶動股價齊漲。
例如:
戰機與維修:漢翔、亞航,因為是台灣軍機維修主力,訂單能見度高。
無人機:雷虎、長榮航太,近年頻頻拿下國防相關專案,股價動能最強。
造艦與潛艦:台船、龍德造船,屬於長週期題材,但一旦動工,帶來的營收規模龐大。
防務電子與感測:中光電、八貫,聚焦在電光、雷達與資通訊系統,屬於高科技含量的軍工股。
從最近五天的股價表現來看,長榮航太漲幅超過34%,亞航大漲24%,雷虎、中光電也都超過一成,動能相當驚人。這些公司多半有明確的訂單或計畫支撐,是市場追捧的焦點。
不過要注意,有些個股的本益比(PE)已經衝到非常高,例如雷虎高達185倍,亞航與中光電也在70倍以上,代表市場對它們的期待已經很高,股價短線波動風險也更大。
軍工題材確實是今年下半年最熱門的主題之一。從戰機維修、無人機,到造艦與防務電子,相關個股都有機會分食這波政策紅利。對投資人來說,這是一個「高成長+高波動」的族群,短線有機會衝高,但也要懂得控管風險。
▲龍德造船 6753日K線圖(圖片來源:CMoney)