近期，美國放寬了對 NVIDIA 專為中國市場設計的 H20 GPU 出口限制，為原本緊繃的中美科技競爭帶來一絲曙光。雖然這項舉措看似只是短期緩和，但對中國AI產業與全球晶片供應鏈來說，都有著不小的意義。甚至台灣一些相關供應商，也有機會搭上這波回溫的列車。
NVIDIA 的 H20 GPU 是針對中國市場所特製的 AI 晶片，用來支援生成式 AI 模型（像是 ChatGPT 的那類應用）。不過早在今年 4 月，美國就對這顆晶片實施了出口限制，造成 NVIDIA 只能被迫「封存」高達數十億美元的庫存。
這次政策鬆綁後，NVIDIA 可望重新對中國出貨。根據外媒報導，中國對 H20 的總需求可能高達180萬顆，而目前 NVIDIA 庫存僅約60至90萬顆，短期內供不應求。
因為晶片實在太難買，加上 H100、A100 等舊款高階 GPU 還是中國企業最愛用的型號，現在連GPU 維修業都爆紅起來！根據路透社報導，有維修廠每月能修 500 顆晶片，每顆維修費甚至高達 2400 美元，這也突顯中國企業在資源有限下，仍努力發展 AI 的強烈動機。
你可能會問，這跟我們有什麼關係？其實 NVIDIA 的高階 GPU，大多交由台灣的供應鏈負責製造與封裝。像是：
台積電：NVIDIA 最主要的晶圓代工廠，H100、B100 都是交給它生產。
欣興、南電、景碩：ABF 載板三雄，負責為這些高階晶片做封裝連接的工作。
廣達、技嘉、華碩：AI伺服器的重要組裝廠，也都會跟 NVIDIA 合作出貨。
所以，只要 NVIDIA 出貨恢復順暢，整條供應鏈也都會跟著「活絡」起來。
NVIDIA 也沒停下腳步，預計在今年第四季推出為中國量身打造的 B30 晶片，以補足 H20 的供需缺口。儘管記憶體頻寬等規格略低，但仍能滿足不少 AI 推理應用。
而市場研究機構 Jefferies 更上修了中國的 AI 資本支出預估——2025 年達 1080 億美元，2030 年前累積支出上看 8060 億美元！ 這代表 AI 投資動能仍強，未來數年相關需求都不會中斷。
▲輝達 NVDA股價走勢(圖片來源:CMoney)
