中國手機回溫,加上WIFI 7明年將導入手機,PA三雄穩懋、全新、宏捷科營收逐步攀升,法人看好明年手機的換機潮,近日大舉買進。
今年初手機市場疲弱,連帶影響手機供應鏈,進入第四季中國手機市場回歸, PA需求開始升溫,並可望延續到明年。
另外,AI手機要能運算大型語言模型,除了CPU、記憶體必須提升之外,通訊技術也必須更新,新一代通訊技術WIFI 7是必要的元件,WIFI 7需要多達10顆的PA,外傳蘋果、三星新機已計畫導入WIFI 7,相關廠商包括穩懋、宏捷科、全新都將受惠。
受惠於華為手機出貨,穩懋第三季營收41.6億元,季增5.6%,年增6.5%,毛利率2.07%,稅後純益3400萬元,EPS 0.08元,終結三季以來的虧損,第四季在手機,通訊基建產品需求帶動下,營收毛利率可望逐漸增溫。
穩懋股價自十一月初落底轉強,目前走主升段行情,十一月外資買超4953張,投信買超1620張,今11/30成交量14000多張,收172元。
受惠中國、印度、非洲等新興市場對手機的需求增加,宏捷科第三季營收7.8億元,季增48%,年減32%,毛利率24%,累計前三季16.5億元,年減7.6%。10月營收3.2億元,月增13%、年增164%,創下今年的新高。
隨著手機回溫,第四季產能利用率將從上季的50%~55%攀升到60%~65%,營收量能放大到9.6億元,訂單持續看到明年二月,法人預估,今年EPS 0.23元,較去年成長二倍之多。
十一月以來外資買超13527張、投信買超3747張,今11/30成交量28000張,收139元。
宏捷科
在華為MATE 60及Android陣營手機補貨,非洲市場優於預期的帶動下,全新第三季營收7.68億元,季增29.3%、年增47.2%,毛利率40%,EPS,0.78元,創今年新高,前三季營收175億元,年減16.2%,10月營收站回3億元大關之上,月增10%,年增80%。
十一月以來,外資賣超360張,投信則買超2873張,11/30成交量縮至6362張,收盤171.5元,站穩月季線之上,多頭氣勢強勁。
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