參與美國前500大企業前景!拆解00924可以買嗎?

理財周刊/新聞中心 2023-03-08 19:00

2022年台股開高走低,衝擊內資信心,雖然台股今年以來一路驚驚漲,但還是讓許多投資人擔心,去年台、美股等指標市場受升息及基本面調整衝擊多回到合理價位,投資價值再度浮現根據統計,美國S&P500成長指數過去10年累積報酬率漲幅達284%,明顯優於台股大盤,因此,許多投資人想趁機透過投資美股來分散風險,但覺得以複委託方式很繁雜。

其實在台灣就可以買到追蹤美國標普500 指數的ETF,以往有元大標普 500(00646)可選擇,追蹤S&P500成長指數的復華S&P500成長(00924)將在3/27起募集,預計發行價格為新臺幣15元,法人建議可作為中長線逢低布局的首選之一。

彭博資訊統計數據顯示(截至2022/12/30),過去10年S&P500成長指數累積報酬率,除了優於S&P500指數的226%,報酬率也大幅領先台灣加權股價達三位數、差幅達118%,也超過台灣50、台灣高股息指數同期累積的185%、95%。

復華投信新金融商品部主管廖崇文表示,S&P500成長指數累積報酬率能有如此亮眼的原因在於,該指數是從美國最具代表性的S&P500指數中,挑選獲利成長、營收成長與股價成長較好的前段班股票,是具有基本面支撐的大型長股指數,過去十年表現也優於S&P500與S&P500小型成長指數表現。

復華S&P500成長ETF(00924)經理人吳允翔指出,S8P500成長指數透過成長及價值因子篩選,其中成長因子是以過去3年營收成長、3年EPS成長,以及1年股價成長動能篩選成分股,科技、消費、醫療保健、通訊服務及金融各大成長趨勢主題都納入,輪動潛力高。

標普指數追蹤的是美國前五百大公司,也就是通過在台股投資00924這檔ETF,就等於買進美國前五百大頂級公司,從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型成長股,前10大持股佔比約237.49%左右,最大的成分股各為蘋果、微軟、美國知名科技公司Google母公司字母(Alphabet、聯合健康(UnitedHealth Group)、Amazon、Nvidia等,較集中在科技類股達34.1%,其次是醫療保健、非核心消費品、能源、核心消費、通訊服務等。

第一名是蘋果,買入復華S&P500成長(00924)就等於成為蘋果的股東;第二大成分股是微軟,知名的電腦系統與軟體開發商,Windows與Office 也是大家都會用到的軟體與系統,這些都是產業龍頭的大公司,等於投資這隻ETF可以買進美國這些大型成分股。

如果認為換匯買美股很麻煩,想要在台股投資,又擔心風險想投資美國股票,購買這檔ETF也是方便選擇,但提醒投資國外ETF還是會有匯率問題。

「配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。」針對此檔基金並未設計配息機制,廖崇文表示,美股配息殖利率1.5%,再扣除稅率一年也只能配約1.4%,息率很低對投資人來說無感,並不適合以配息為目的的投資人買進。

廖崇文指出,去年美股因通膨、貨幣緊縮等利空衝擊,跌幅達兩位數,使本益比來到歷史低位,浮現投資價值,隨美國升息接近尾聲,有利成長股重拾上漲動能,本檔ETF是投資具有獲利能力的大型龍頭股,投資人若時間點較難掌握,定期定額就是最的好方式;另一方面,去年股市跌得很深,市場估值大幅修正,本檔ETF投資的就是好標的,也適合單筆買進。

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