新興亞股全面小漲!一張表從資金流向看亞股佈局策略

理財周刊/新聞中心 2022-08-08 18:00

上週全球金融市場出現反彈,綜觀上周資金流入最多的前三新興亞股為印度、南韓、泰國,金額分別為16.1億美元、12.8億美元及1.1億美元,台股由淨流入轉為淨流出、南韓連5周淨流入、越南與印度皆連3周淨流入;上周新興亞股全面上漲,其中以越南漲幅最多,單周上漲3.8%,印尼漲幅1.9%居次。法人認為,市場情緒好轉,外資對亞股買多賣少,然多空訊息紛雜,未來仍將左右國際資金動向。

從亞股漲跌幅分析,保德信表示,上週僅有滬深300指數收黑,累計陸股已經連續五週週線下跌,其他亞股則持續展開反彈行情,其中以越南股市單週上漲3.85%彈幅最大,印尼股市同期上漲1.92%表現也不俗,其他包括韓國、泰國、印度、菲律賓等漲幅都在1%以上。

週線連五黑的中國股市,再度成為亞股吊車尾市場,PGIM保德信中國中小基金經理人張玉佩指出,近期壓制A股投資情緒來自於台海政治、經濟趨緩及財報表現,隨著事件影響減弱,指數震盪築底中可望回升,儘管指數空間不大,但結構性行情仍存,其中受惠消費政策的基建、家電、新能源相關產業仍將是市場關注目標。

越股上周連4日上漲,突破季線,外資也近4日買超,VNDirect證券(VND)最新報告指出,越南上市公司第二季財報表現亮眼,對越南前景抱持樂觀,預測今年及明年越南市場淨利潤將分別成長23%及19%。

台股上周面臨地緣政治風險升溫,月線有守,重返萬五關卡,加權指數收在15036.04點。觀察台股近一周產業表現,中信臺灣智慧50 ETF(00912)經理人張圭慧表示,台股上半年財報陸續出爐,累計上半年營收20.61兆,較去年同期增長11%,其中航運三雄營收皆優於去年同期,預估今年前三季純益有望超越2021全年,承接第三季傳統貨運旺季,獲利表現相對可期,而IC設計大廠,最近期除了聯手英特爾外,更受惠於智慧型手機晶片轉單需求,後市營收貢獻可期,此外,伺服器第三季可望回補出貨動能,帶動下半年營收表現。整體來說,目前台股本益比約10.5倍,適合投資人逢低分批建立資金部位。

PGIM保德信金平衡基金經理人廖炳焜表示,近期盤勢受到多方拉扯,正向因子包括國安基金護盤等增添多方信心,且指數維持在月線之上,另一方面,美國公布7月非農就業人數遠優於市場預期,反而讓市場擔憂聯準會將再度重啟鷹派作風,美股走勢出現震盪,進而影響與之高度連動的台股,加上本週美國將公布CPI數據,MSCI指數權重調整也將在本週公布季度調整等,都將成為影響市場投資情緒的變數,不過因為美股目前仍維持在半年線之上,在美股領頭上漲之下,有利於台股這波短多行情。

廖炳焜指出,另外值得注意的是目前仍為國內法說會旺季,在終端需求放緩之下,企業持續釋出庫存調整訊息,干擾台股表現,因此業績展望能見度高之產業、個股,將成為近期盤面資金亮點,以技術面來看,月線上彎提供短多保護力道,然而是否能夠突破中長期均線反壓仍有待量能跟進。

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