國安基金入市反彈行情?分析師:留意「這產業」大買力 伺機切入

理財周刊/新聞中心 2022-07-25 18:00

從大盤走勢來看,國安基金確實發揮了穩定軍心的作用,自7/12宣布進場護盤以來,大盤穩步推進,日KD從低檔一路爬升,而週KD則是扭轉頹勢,出現黃金交叉,同時成交量保持穩定,顯示控盤得宜,仍有發展空間。

至於國際市場方面,近期美股進入反彈,最主要的原因是在上上週美國公布六月CPI衝高到9.1%後,市場原本預期七月FOMC可能加大升息幅度到4碼,然而隨後FED官員陸續出來滅火,等於提前確定升息維持3碼。

值得注意的是美國晶片法案的議題,激勵美國科技股,週三(7/20)美參院通過精簡版晶片法案程序性表決,將對美半導體產業的520億美元補貼和稅務優惠展開立法辯論,市場憧憬該法案通過,有助科技廠的投資,也激勵股價走強。

台股隨著美股反彈,市場氣氛有好轉,上週站回月線14619點,除了美股轉強之外,國安基金即將入市也對台股有正面幫助,對此台新投顧副總黃文清認為,根據過去經驗,10年內有三次國安基金宣布護盤,其一,2011年歐債危機,第二是2015年中國股災,第三次則是2020年新冠肺炎爆發事件,於宣布護盤後,1至3個月的台股均為正報酬,說明國安基金進場有助支撐加權指數,也說明離波段底部不遠。台股此波反彈可以好好把握,有基本面的蘋果手機供應鏈、內需股、網通股可留意,具題材性的元宇宙概念股也可進行短線操作。

黃文清表示,第三季是電子股旺季,蘋果供應鏈將是盤面上的亮點,今年上半年中系手機傳出需求狀況不佳,影響相關手機零組件廠業績,而下半年消費型電子產品傳出調整庫存,但蘋果仍維持訂單量不變,近期蘋果手機供應鏈股價可望相對強勁。

內需股也可留意,疫情持續降溫,指揮中心表示不排除先解封國境,下半年國際商務客就會回來,將為會展、觀光與航空業帶來大紅利。業者預期國境完全解封6個月後,境外旅客數可恢復到疫情前的水平,看好飯店業在民眾國旅意願復甦和海外旅客入境之下,住房率將逐季回升至疫情前水平,屆時折扣促銷減少和住房業務利潤率正常化,將使飯店業獲利大幅改善。

網通產業在基本面上維持正向,為相對穩健的族群,網通業6月營收傳佳績,相對於2H22消費性電子產業受到通膨及經濟成長放緩而下修,網通產業較不受到影響,反而受惠消費性電子需求下滑而加速Wi-Fi主晶片、PMIC料況緩解。網通產業訂單無虞,多數網通廠訂單皆已排到2Q23,出貨量僅取決於料況。

至於個股表現,永豐金證劵表示,推動指數上漲的前五檔股票是台積電、聯發科、聯電、萬海與欣興,漲幅各為2%、9%、9%、14%與13%,顯然市場資金轉進電子股,且跌幅深的個股有更大反彈空間,同時基本面優異的個股如ABF等又有重回法人懷抱的跡象。

另外,貨櫃航運在大幅調整後,還是有高獲利題材。相反的,拖累指數的前五檔股票為中華電、潤泰新、台灣大、遠傳與亞德客-KY,原本做為資金避風港的電信股全部被拋棄。而在半年報發布前夕,可能的金融資產損益情況已見端倪,潤泰新受其拖累,同理可推其他金融股,也應密切關注。

GIM保德信高成長基金經理人賴正鴻表示,這波台股在國安基金宣示進場護盤後,加速大盤指數築底後重啟反彈行情,進一步收復月線關卡,但成交量能還沒完全放大,不過相較近期美股四大指數已陸續站上季線,可以留意前波反彈145500點的頸線是否守穩,在技術面偏多、配合國際投資氣氛好轉,大盤近期仍舊有機會維持反彈氣勢,上方目標先看季線,甚至可挑戰更高的位階。

倫元投顧分析師楊天迪表示,航運股的利多不漲說明中大戶資金已經撤退,有利於電子股將來的資金助力,不過,目前電子股也沒有大咖影子,可留意IC設計族動向,如果台股要續航,此處在15000點關前整理完畢(3~5天),就必須有大內高手(大資金內資)加持才行;故除了車電、自動化之外,本週留意IC設計是否有大買力,可伺機切入。

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